Fiscalité des placements
Combien l'État prend-il réellement sur vos gains ? PFU, PEA, assurance-vie, livrets, immobilier : la fiscalité de chaque enveloppe expliquée clairement, avec les seuils et barèmes 2026.
Le PFU (flat tax) : le régime par défaut
Depuis 2018, les revenus du capital (plus-values, dividendes, intérêts) sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique de 30%, composé de 12,8% d'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux (CSG + CRDS).
Ce taux unique s'applique par défaut à vos gains sur un compte-titres ordinaire (CTO), vos intérêts de comptes à terme, et vos dividendes d'actions.
💡 PFU ou barème progressif ?
Vous pouvez opter pour le barème progressif de l'IR au lieu du PFU. C'est intéressant si votre TMI est de 0% ou 11%. Au-delà (30%, 41%, 45%), le PFU est généralement plus avantageux. L'option est globale : elle s'applique à tous vos revenus du capital de l'année.
Le PEA : la niche fiscale star
Le Plan d'Épargne en Actions est l'enveloppe la plus avantageuse fiscalement pour investir en actions :
| Situation | Fiscalité |
|---|---|
| Retrait avant 5 ans | PFU 30% sur les gains + clôture du plan |
| Retrait après 5 ans | Seulement 17,2% de prélèvements sociaux |
Le gain est considérable : 12,8% d'économie d'impôt sur vos plus-values après 5 ans. Sur un portefeuille de 100 000€ avec 50 000€ de gains, cela représente 6 400€ d'économie.
L'assurance-vie : la polyvalente
L'assurance-vie bénéficie d'une fiscalité dégressive avec le temps :
| Ancienneté | Fiscalité sur les gains (hors PS 17,2%) |
|---|---|
| Avant 8 ans | PFU 12,8% (ou barème progressif) |
| Après 8 ans | 7,5% après abattement annuel de 4 600€ (9 200€ pour un couple) |
Attention : la fiscalité avantageuse ne s'applique que sur les gains retirés, pas sur le capital. Autre avantage : en cas de décès, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500€ sur les versements effectués avant 70 ans.
Les livrets réglementés : exonérés
Les intérêts des livrets réglementés sont totalement exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux :
✅ Livrets défiscalisés
Livret A — plafond 22 950€, taux fixé par l'État
LDDS — plafond 12 000€, même taux que le Livret A
LEP — plafond 10 000€, taux supérieur (conditions de revenus)
Livret jeune — plafond 1 600€, 12-25 ans
Les livrets bancaires classiques (Super Livret, etc.) sont en revanche soumis au PFU de 30%. Un livret bancaire à 3% brut ne rapporte en réalité que 2,10% net.
L'immobilier : une fiscalité complexe
Revenus fonciers (location nue)
Micro-foncier (revenus < 15 000€/an) : abattement forfaitaire de 30%, puis le solde est ajouté à votre revenu imposable (TMI) + 17,2% de prélèvements sociaux.
Régime réel : vous déduisez les charges réelles (travaux, intérêts d'emprunt, assurances, taxe foncière). Peut créer un déficit foncier déductible du revenu global (jusqu'à 10 700€/an).
LMNP (location meublée)
Micro-BIC (revenus < 77 700€/an) : abattement de 50% (ou 71% pour les meublés de tourisme classés). Depuis 2024, les meublés de tourisme non classés n'ont plus droit qu'à 30% d'abattement avec un plafond de 15 000€.
Régime réel : déduction des charges réelles + amortissement du bien. L'amortissement permet souvent de réduire le résultat imposable à zéro pendant de nombreuses années.
Plus-values immobilières
Vente de la résidence principale : exonération totale. Pour les autres biens : 19% d'IR + 17,2% de PS, avec des abattements progressifs. Exonération totale d'IR après 22 ans de détention, et de PS après 30 ans.
Dividendes : PFU ou barème ?
Au PFU : 30% forfaitaire (12,8% + 17,2%). Au barème progressif : abattement de 40% sur le montant brut, puis imposition à votre TMI + 17,2% de PS (sans abattement). Le barème est avantageux si votre TMI est de 0% ou 11%.
📊 Récapitulatif : quelle enveloppe pour quelle fiscalité ?
Livrets réglementés → 0% (exonérés)
PEA après 5 ans → 17,2% (PS seuls)
Assurance-vie après 8 ans → 24,7% (7,5% + 17,2%) avec abattement
CTO / PFU → 30% (flat tax)
Immobilier → TMI + 17,2% (variable selon régime)
Simulez votre salaire brut → net
Calculez précisément l'impact de la fiscalité sur vos revenus d'activité.
Lancer le simulateur →